Ich möchte ungewöhnliche Renditen (AR) für Dividendenmitteilungsereignisse berechnen und erklären:

Regression: R = a + B (MarktReturn) + e E (R) = a + BMktReturn

Daher ist AR = R-ER

Um die AR zu erklären, möchte ich einige Hypothesen testen und eine weitere Regression mit CAR durchführen (CAR = kumulative AR):

CAR = a + B1 (Größe) + B2 (Erhöhung um 0-10%) + B3 (Erhöhung um 10-25%) + B4 (Erhöhung um 25+)

  • Eine Erhöhung um 0-10% ist eine Dummy-Variable, die 1 annimmt, wenn der Betrag der Dividendenerhöhung zwischen 0-10% lag, ansonsten 0.
  • 10-20 %% Erhöhung ist eine Dummy-Variable, die 1 annimmt, wenn der Dividendenerhöhungsbetrag zwischen 10-20% lag, sonst 0.
  • Gleiche Logik für 25+ Erhöhen.

Stimmt meine Methode mit dem überein, was ich erreichen möchte?

Vielen Dank

econometrics Jules
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