Eines der Dinge, die die Ökonometrie einzigartig machen, ist die Verwendung der Technik der verallgemeinerten Methode der Momente.
Welche Arten von Problemen machen GMM geeigneter als andere Schätztechniken? Was bringt Ihnen die Verwendung von GMM in Bezug auf Effizienz oder verminderte Verzerrung oder spezifischere Parameterschätzung?
Was verlieren Sie dagegen, wenn Sie GMM über MLE usw. verwenden?
econometrics
generalized-moments
Ari B. Friedman
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[gmm]
auf diesen Thread angewendet wird und nur in diesem Thread verbleiben sollte, damit es nicht verschwindet. Das Tag selbst ist nicht eindeutig und sollte im Allgemeinen nicht verwendet werden. stattdessen werden die spezifischen Tags[generalized-moments]
,[gaussian-mixture-model]
, oder[growth-mixture-model]
für zukünftige Threads verwendet werden.Antworten:
Die Implikationen wirtschaftlicher Theorien werden häufig auf natürliche Weise in Form von bedingten Momentenbeschränkungen formuliert (siehe z. B. die ursprüngliche Anwendung von LP Hansen zur Preisfestsetzung von Vermögenswerten), die eine Vielzahl bedingungsloser Beschränkungen beinhalten und zu einer Überidentifizierung führen. Anstatt willkürlich "welche Quadrate zu minimieren sind" auszuwählen, um eine Teilmenge dieser Beschränkungen genau unter Verwendung von whatever-LS zu erfüllen, bietet GMM eine Möglichkeit, alle effizient zu kombinieren.
MLE erfordert eine vollständige Spezifikation - alle Momente aller im Modell enthaltenen Zufallsvariablen sollten übereinstimmen. Wenn diese zusätzlichen Einschränkungen in der Grundgesamtheit erfüllt sind, erhalten Sie natürlich einen effizienteren Schätzer, möglicherweise mit einer zu optimierenden Zielfunktion mit besserem Verhalten.
Im Kontext der Simulationsschätzung führt die Nichtlinearität von Wahrscheinlichkeitsfunktionen jedoch zu einer zusätzlichen Verzerrungsquelle, was den Vergleich mit SMM kompliziert.
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GMM ist praktisch die einzige Schätzmethode, die Sie anwenden können, wenn Sie auf Endogenitätsprobleme stoßen. Da diese mehr oder weniger einzigartig für die Ökonometrie sind, erklärt dies die GMM-Attraktion. Beachten Sie, dass dies gilt, wenn Sie IV-Methoden in GMM subsumieren, was durchaus sinnvoll ist.
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Eine teilweise Antwort scheint zu sein :
"In Modellen, für die es mehr Momentbedingungen als Modellparameter gibt, bietet die GMM-Schätzung eine einfache Möglichkeit zum Testen der Spezifikation des vorgeschlagenen Modells. Dies ist ein wichtiges Merkmal, das nur für die GMM-Schätzung gilt."
Dies scheint wichtig, aber nicht ausreichend zu sein, um die Popularität von GMM in Metriken vollständig zu erklären.
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