Was ist der Unterschied zwischen Risiko, Unsicherheit und Mehrdeutigkeit?

Ich versuche, den Unterschied zwischen Risiko, Unsicherheit und Mehrdeutigkeit festzustellen.

Wenn Verhaltensökonomen über Unsicherheit unter Unsicherheit sprechen, meinen sie nach meinem Verständnis Wahl, wenn Agenten einem Risiko (bekannte Wahrscheinlichkeitsverteilung über eine Reihe von Ergebnissen) gegenüber Mehrdeutigkeit (unbekannte Wahrscheinlichkeitsverteilung) ausgesetzt sind. Unsicherheit ist also ein pauschales Konzept, das in Risiko und Mehrdeutigkeit zerlegt werden kann. Siehe zum Beispiel Dannenberg et al. (2014) .

Ich verstehe auch, dass es eine Debatte über die Bedeutung dieser Begriffe gibt, die auf Knight (1921) und Ellsberg (1961) zurückgeht. Gibt es konkurrierende Definitionen zu der oben genannten?

Hier ist eine entscheidungstheoretische Formalisierung Ihrer Definitionen.

Der übliche Rahmen, um über objektive Risiken zu sprechen, ist die Situation, in der ein Entscheidungsträger Präferenzen gegenüber objektiven Lotterien zum Ausdruck bringt. Wenn ein Preisraum ist, werden objektive Lotterien formal als Elemente des Raums von Wahrscheinlichkeitsverteilungen (normalerweise mit endlicher Unterstützung) über$X$$\Delta(X)$$X$. Zum Beispiel könnte der Entscheider gebeten werden, Präferenzen zwischen der Lotterie, die ihm einen Apfel mit einer Wahrscheinlichkeit von 0,3 und einer Orange mit einer Wahrscheinlichkeit von 0,7 anbietet, und der Lotterie, die ihm einen Apfel mit einer Wahrscheinlichkeit von 0,5 und einer Orange mit einer Wahrscheinlichkeit von 0,5 anbietet, zu bilden Wahrscheinlichkeit 0,5. Das Standardergebnis in diesem Bereich (von Neumann-Morgenstern-Theorem) liefert eine Darstellung, die die Einstellung des Agenten zum objektiven Risiko (seine Nutzenfunktion) identifiziert, während die Wahrscheinlichkeiten als Grundelement des Modells angegeben werden.

Der übliche Rahmen, um über Mehrdeutigkeiten zu sprechen, ist die Situation, in der ein Entscheidungsträger Präferenzen gegenüber unsicheren Handlungen zum Ausdruck bringt. Wenn ein Preisraum und ein Zustandsraum ist, sind Handlungen formal Zuordnungen von nach$X$$S$$f:S \rightarrow X$$S$$X$. Zum Beispiel könnte der Entscheider gebeten werden, Präferenzen zwischen dem Akt, der ihm / ihr einen Apfel anbietet, wenn Novak Djokovic die Australian Open 2017 gewinnt, und einer Orange ansonsten und der Lotterie, die ihm / ihm einen Apfel anbietet, wenn Andy Murray gewinnt, zu bilden die 2017 Australian Open und sonst eine Orange. Das Standardergebnis in diesem Bereich (von Neumann-Morgenstern-Theorem) liefert eine Darstellung, die sowohl die probabilistischen Überzeugungen des Agenten in Bezug auf die Zustände als auch seine Einstellung zum Risiko (seine / ihre Nutzenfunktion) identifiziert.

Es gibt ein drittes weit verbreitetes Konzept, das üblicherweise als Anscombe-Aumann-Handlungen oder Pferderennen bezeichnet wird und sowohl objektive Lotterien als auch unsichere Handlungen miteinander verbindet. Formal ist ein Anscombe-Aumann-Akt bei einem Preisraum eine Abbildung , die eine objektive Lotterie mit jedem Staat in verknüpft .$X$$f:S \rightarrow \Delta(X)$$S$

Beachten Sie, dass die Definitionen des objektiven Risikos und der Mehrdeutigkeit in gewissem Maße subjektiv sind. Die Tatsache, dass das Risiko als "objektiv" bezeichnet wird, beruht in hohem Maße auf der Annahme, dass der Entscheidungsträger dem zugrunde liegenden Wahrscheinlichkeitsmodell zustimmt. Wenn Sie beispielsweise das Ergebnis eines Münzwurfs beobachten, glauben Sie möglicherweise, dass Köpfe mit einer objektiven Wahrscheinlichkeit von 0,5 auftreten. In der Theorie ist implizit festgelegt, dass der Entscheidungsträger dieser Aussage zustimmt.

In Bezug auf Mehrdeutigkeiten könnten Sie selbst glauben, dass die Handlung "einen Apfel erhalten, wenn Novak Djokovic die Australian Open 2017 gewinnt" sehr zweideutig ist, da Sie keine Ahnung haben, wie Sie eine subjektive Wahrscheinlichkeit für dieses Ereignis berechnen können. Ein anderer Entscheidungsträger könnte jedoch sehr zuversichtlich glauben, dass Djokovic eine 74% ige Chance hat, das Turnier zu gewinnen. In diesem Fall nimmt er diese Handlung überhaupt nicht als mehrdeutig wahr. Mehrdeutigkeit ist ein subjektiver Begriff, der durch die Vorlieben und das Verhalten der Menschen und nicht durch die Wahlsituation selbst gegeben ist.

Bisher haben Sie keine Antwort auf Ihre letzte Frage zu Knight und anderen Ansichten zu Risiko und Unsicherheit. Tatsächlich gibt es einen radikalen Unterschied zwischen der Ansicht der Unsicherheit in Knight (und Keynes) und der in Oliv 'Antwort.

Kurz gesagt bezieht sich das Risiko nach Knight (1921) auf Situationen, in denen die Klassifizierung von Zuständen, Ereignissen oder Alternativen objektiv und bekannt ist und deren Wahrscheinlichkeiten objektiv bestimmt werden können. Im Rahmen einer Hausversicherung können Ereignisse beispielsweise "Hausbrand" oder "Hausbrand" sein, wobei die Wahrscheinlichkeiten mehr oder weniger objektiv auf der Grundlage von Haus / Umwelt / individuellen Merkmalen geltend gemacht werden können.

Umgekehrt ergibt sich für Knight Unsicherheit aus "der Unmöglichkeit einer erschöpfenden Klassifizierung von Staaten" ( Langlois und Cosgel 1993 , S.459). So unabhängig davon , ob Wahrscheinlichkeiten von Ereignissen sind objektiv oder subjektiv , Natur / Wirtschaft kann so komplex sein , dass alle möglichen Zustände sind einfach nicht bekannt. Daher basiert jede Kategorisierung von Ereignissen, die zur Vorhersage der Zukunft verwendet werden, auf Intuition und Urteilsvermögen und ist daher subjektiv.

Diese Ansicht der Unsicherheit wird von Keynes geteilt und ist für seine Theorie der "Tiergeister" von wesentlicher Bedeutung. Gerade weil die Zukunft unbekannt ist - nicht nur in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit von Ereignissen, sondern auch in Bezug auf die Bandbreite der Ereignisse, die eintreten könnten, sind die Erwartungen bei Investitionsentscheidungen nicht nur eine Frage der mathematischen Berechnung. Wie Keynes sagte, werden Investitionsentscheidungen „aufgrund von Tiergeistern getroffen - aufgrund eines spontanen Handlungsdrangs und nicht aufgrund von Untätigkeit und nicht als Ergebnis eines gewichteten Durchschnitts quantitativer Vorteile multipliziert mit quantitativen Wahrscheinlichkeiten “ (Keynes 2008 [1936]). : 144, Schwerpunkt liegt bei mir). Interessanterweise ist der kursiv hervorgehobene Ansatz das, was Oliv in seiner Antwort beschreibt, und die Grundlage eines Großteils der neoklassischen Anlagentheorie unter Unsicherheit.

In postkeynesianischen Kreisen wird diese Unsicherheit als "radikale, fundamentale oder ontologische Unsicherheit" bezeichnet, im Gegensatz zu der in Oliv 'Antwort beschriebenen neoklassischen Sichtweise der Unsicherheit, die manchmal als "erkenntnistheoretische Unsicherheit" bezeichnet wird. Zum Beispiel hier .

Was schließlich die Mehrdeutigkeit betrifft, so wird meines Wissens das Konzept in der frühen Literatur zu diesem Thema nicht verwendet.

Oliv Ich denke, dass das, worauf Sie sich in diesem Paragraphen beziehen:

Der übliche Rahmen, um über Mehrdeutigkeiten zu sprechen, ist die Situation, in der ein Entscheidungsträger Präferenzen gegenüber unsicheren Handlungen zum Ausdruck bringt. Formal, wenn es sich um einen Preisraum und einen Staatsraum handelt, sind Handlungen Abbildungen von bis. Zum Beispiel könnte der Entscheider gebeten werden, Präferenzen zwischen dem Akt, der ihm / ihr einen Apfel anbietet, wenn Novak Djokovic die Australian Open 2017 gewinnt, und einer Orange ansonsten und der Lotterie, die ihm / ihm einen Apfel anbietet, wenn Andy Murray gewinnt, zu bilden die 2017 Australian Open und sonst eine Orange. Das Standardergebnis in diesem Bereich (von Neumann-Morgenstern-Theorem) liefert eine Darstellung, die sowohl die probabilistischen Überzeugungen des Agenten in Bezug auf die Zustände als auch seine Einstellung zum Risiko (seine / ihre Nutzenfunktion) identifiziert.

Ist die reine subjektive Welt von Savage, wie in Savage "Foundations of Statistics" dargestellt.

Meine Interpretation der Begriffe ist:

Risiko : Entscheidungsfindung mit gegebenen / objektiven Wahrscheinlichkeiten. Beachten Sie, dass die beiden Begriffe nicht gleich sind. Ich werde nicht weiter darauf eingehen, weil es nicht das Thema ist, über das diskutiert wird, sondern gegebene Wahrscheinlichkeiten objektive Wahrscheinlichkeiten . Die Referenz hierfür ist Gilboa "Theory of Decision Under Uncertainty". Dies bedeutet, dass die Grundelemente im Problem sowohl Wahrscheinlichkeiten als auch Präferenzen sind. Das Standardmodell ist das erwartete Dienstprogramm von VnM.$\Rightarrow$

Unsicherheit : Entscheidungsfindung mit subjektiven Wahrscheinlichkeiten . Dies bedeutet, dass bei einem bestimmten Ereignis zwei Personen unterschiedliche probabilistische Überzeugungen haben könnten, bei denen keine die andere von der Überlegenheit ihrer eigenen probabilistischen Einschätzung überzeugen kann. In diesem Fall ist das Primitiv der Entscheidungsprobleme nur die Präferenzbeziehung (Überzeugungen werden daraus abgeleitet). Das Standardmodell ist Savages Subjective Expected Utility

Mischung aus beidem : Hier betritt Anscombe Aumann die Szene. Sie axiomatisieren eine Präferenzfunktion, bei der sowohl subjektive als auch objektive Wahrscheinlichkeiten vorliegen. In ihrer Darstellung nimmt der Entscheider eine doppelte Erwartung (über Lotterien und über Staaten der Welt)

Mehrdeutigkeit : In mehrdeutigen Szenarien verfügt der Entscheidungsträger nicht über ausreichende Informationen, um ganz sicher zu sein, dass sein (einzigartiger) Glaube der richtige ist. Zitiert Cerreia Vioglio et al. "Ambiguity and Robust Statiatics",

Mehrdeutigkeit bezieht sich auf den Fall, in dem ein DM nicht über ausreichende Informationen verfügt, um die stochastische Natur des Problems, mit dem er konfrontiert ist, durch eine einzige Wahrscheinlichkeitsverteilung zu quantifizieren. "

Ein natürlicher Weg, um Mehrdeutigkeiten zu modellieren, sind Sätze von Prioritäten , bei denen de DM nicht gezwungen ist, "die Wahrscheinlichkeit des Ereignisses E ist x%" (wie in der wilden Welt) zu sagen, eine Kamera sagt "die Wahrscheinlichkeit des Ereignisses E liegt zwischen"$[ x\%, y\%]$

Beachten Sie, dass Mehrdeutigkeitsszenarien per Definition subjektive Rahmenbedingungen haben müssen. Daher besteht die natürliche Art der Modellierung in diesem Fall darin, Präferenzen gegenüber Savage-Handlungen oder Anscombe Aumann-Handlungen$f:S \rightarrow X$$f:S \rightarrow \Delta (X)$

• Risiko  - die Wahrscheinlichkeit, einem Verlust oder einer Beschädigung ausgesetzt zu sein
• Unsicherheit  - der Zustand der Unsicherheit über etwas
• Mehrdeutigkeit  - Unklarheit aufgrund von mehr als einer Bedeutung

Sprechen wir über Laienbegriffe.

Mehrdeutigkeit ist das Fehlen eines expliziten Kontexts. Einem Koch werden Mehl, Eier, Zucker, Salz, Gewürze gegeben. Wenn Sie den Koch bitten, "daraus Essen zu machen", ist dies eine Mehrdeutigkeit.

Unsicherheit ist ein zufälliges Ergebnis, das durch mehrdeutige Anweisungen / Anweisungen verursacht wird. Wenn Sie beispielsweise die oben genannten mehrdeutigen Anweisungen verwenden, können die Ergebnisse Nudeln, Kuchen, Kekse, Holzkohle usw. sein. Das Ergebnis ist "ungewiss".

Risiko ist alles mögliche greifbare zugängliche "schlechte" Ergebnis / Ereignisse durch Wahrscheinlichkeiten, die mit bestimmten Aktivitäten verbunden sind, abhängig vom Kontext.
ZB Wenn Sie auf dem flachen Boden liegen, ist Ihre Sturzwahrscheinlichkeit gering. Das heißt aber nicht, dass du nicht fallen kannst: Was ist, wenn die Erde unter dir aufgrund eines Erdbebens auseinander bricht? (zwinkert)