Bankkapital und Gewinn

Ich habe ein bisschen Probleme damit, die Bedeutung von Kapitalquoten und die Rentabilität von Banken zu verstehen. Aus meiner Sicht sehen die Eigenkapitalanforderungen vor, dass ein bestimmter Teil der risikogewichteten Aktiva der Banken als Eigenkapital gehalten werden muss. Ich verstehe, warum das so ist: Für einen gegebenen Wert von Vermögenswerten dient mehr Kapital als Puffer gegen deren fallende Werte. Die Definition des Bankkapitals lautet: $$ E = A-L $$

Wobei E Bankkapital darstellt. Aus einem Lehrbuch, das ich lese, geht hervor, dass Banken hohe Kapitalmengen nicht mögen, da dies ihre potenziellen Gewinne verringert. Ich verstehe nicht, was das bedeutet. Bedeutet eine hohe Kapitalausstattung nicht, dass die Bank in der Tat sehr profitabel ist (Maximierung der Differenz zwischen Aktiva und Passiva?)

Zwei Dinge:

1. Kapital, das nicht eingesetzt wird, bringt keinen Gewinn. Dieses Kapital könnte in etwas anderes investiert worden sein, das der Bank möglicherweise Gewinn gebracht hat (oder auch nicht). Die Opportunitätskosten des Kapitals könnten ziemlich hoch sein. Dies bedeutet, dass die Bank tatsächlich potenzielle Gewinne verliert.

2. Kapital (in Form von Eigenkapital) bedeutet nicht unbedingt, dass das Unternehmen profitabel ist. Viele (oft kleinere) Unternehmen sind zu 100% eigenkapitalfinanziert - dies hat jedoch keinen Bezug zur Profitabilität. Die Erhöhung der Eigenkapitalquote sagt nichts darüber aus, ob das Unternehmen profitabel ist. Dies könnte daran liegen, dass das Unternehmen Eigenkapital aufgebaut hat (yay, das bedeutet Gewinne), aber auch daran, dass das Unternehmen eine Kapitalzuführung erhalten hat (die Gewinne nicht beeinflusst). Es funktioniert auch auf andere Weise - vielleicht ist ein Unternehmen sehr profitabel (Eigenkapital aufbauen und keine Dividenden zahlen), aber gleichzeitig erhöhen sie ihre Schulden und halten das Verhältnis konstant; In diesem Fall können Sie nicht sehen, ob es rentabel ist oder nicht. Schulden sind nicht dasselbe wie „nicht rentabel“. Tatsächlich haben die meisten Unternehmen Schulden, weil sie die Schulden möglicherweise zu einem besseren Zinssatz anlegen können (z. B. in Maschinen, um die Produktion zu steigern, was zu Gewinnen führt).

Die Vergrößerung der Lücke zwischen Aktiva und Passiva erfolgt genau wie oben beschrieben. Aktiva = (Eigenkapital + Passiva).

Nehmen wir an, die Bank hält Einzahlungen in Höhe von 100 Dollar.

Müssen sie 5% des Eigenkapitals halten (oder eine andere Anlageklasse, die zu dieser Anforderung beiträgt), können sie 95 Dollar der 100 Dollar ausleihen.

Wenn sie 20% des Eigenkapitals halten müssen (oder eine andere Anlageklasse, die zu dieser Anforderung beiträgt), können sie nur 80 Dollar der 100 Dollar ausleihen.

Ein relevantes Konzept sind "risikogewichtete Aktiva", bei denen ein hoch bewerteter Aktiva (geringeres Risiko) mehr zur Anforderung beiträgt als ein niedrig bewerteter Aktiva (höheres Risiko). Wenn Sie in Wikipedia über Basel III nachlesen, erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von Kapitalanforderungen und andere damit zusammenhängende Dinge, zusätzlich zu anderen relevanten Konzepten wie Liquiditätsanforderungen usw.

Manchmal besteht die Hauptidee darin, zu verhindern, dass ein kleiner Run auf die Bank zu einer Katastrophe wird (vielleicht nimmt ein Einleger seine 10 Dollar aus der Bank, und die Bank hat minus 5 Dollar übrig und kann den laufenden Finanzierungsbedarf einer Investition nicht decken Projekt, zu dem sie sich zuvor verpflichtet hatten). In anderen Fällen wird möglicherweise verhindert, dass ein kleiner Wirtschaftsabschwung das Finanzsystem in Mitleidenschaft zieht (möglicherweise werden mehrere Kredite erst später zurückgezahlt, und die Bank verfügt nicht über zusätzliche Liquidität, um neue Investitionsprojekte zu finanzieren, was zu einem Zusammenbruch der Investitionen in die Wirtschaft führt). In beiden Fällen bietet die höhere Eigenkapitalanforderung Schutz vor einem kleinen Problem, bei dem eine oder zwei Banken zu einer gesamtwirtschaftlichen Katastrophe werden (obwohl es möglich ist, dass die Anforderung "zu hoch" ist).

In anderen Fällen kann eine Zentralbank Kapitalanforderungen verwenden, um die Gesamtkreditvergabe im Finanzsystem zu beeinflussen, ähnlich wie Zentralbanken die Zinssätze verwalten, um die Inflation und damit andere Makrovariablen zu beeinflussen.