Modelle zur Inflationsvorhersage

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Ich suche nach statistischen Modellen, die akzeptiert werden, um die Inflationsraten am besten vorherzusagen. Alles, was komplizierter als ein lineares Modell ist, wird geschätzt. Oder empfehlen Sie sogar Bücher, in denen Inflationsvorhersagen diskutiert werden.

Ich würde mich auch für Modelle interessieren, die die Inflation mit dem BIP in Beziehung setzen könnten (oder irgendeine Form von Merkmal, das aus dem BIP extrahiert wurde).

macroeconomics inflation monetary-policy gdp Zee
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Haha, viel Glück damit. Es gibt überhaupt keinen breiten Konsens. Auf der einen Seite haben wir Leute, die glauben, dass BIP und Inflation orthogonal sind, auf der anderen Seite haben wir viele Leute mit vielen Ideen, was Inflation verursacht - jeder mit seinen eigenen. Ich fürchte, diese Frage ist im gegenwärtigen Zustand zu weit gefasst.
FooBar
Ok, was ist mit den Banken und allen interessierten Unternehmen auf der Markierung. Sicherlich verwenden sie bereits einige Modelle zur Vorhersage.
Zee
Richtig, sie machen große VARs und NK-Modelle. Grundsätzlich werfen sie alles ein, was sie haben, und hoffen, es zu steigernR2. Dies ist jedoch keine Praxis, die in der Wissenschaft wirklich akzeptiert wird. Aber wie Sie sagen, müssen die Zentralbanken etwas tun ... Wenn Sie also die Frage so umformulieren und die akademische Akzeptanz aufheben , denke ich, dass sie verantwortlich ist.
FooBar
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Siehe S. 391-395 hier: www-personal.umich.edu/~samoore/bit885f2011/hendry-alchemy.pdf (Entschuldigung, ich konnte nicht widerstehen).
Allgegenwärtig
VAR, S-VAR, VEC, VAR-X und in der letzten Zeit Bayesian VAR
user157623

Antworten:

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Ein Ansatz, den Sie vielleicht nützlich / interessant finden, wären Bayesianische VARs.

Ein Beispiel für einen Bayes'schen VAR zur Vorhersage der Inflation finden Sie hier . In diesem Artikel motivieren Tim Cogley, Sergui Morozov und Tom Sargent einige Methoden für Bayesianische VARs und vergleichen ihre Ergebnisse mit denen, die die Bank of England in ihren "Fan-Charts" verwendet (die sie zur Vorhersage der Inflation verwenden). Cogley und Sargent haben zwei weitere Veröffentlichungen zur Inflation, die sich auf diese Veröffentlichung beziehen: " Drifts and Volatilities " und " Evolving Post-US US Inflation Inflation Dynamics nach dem Zweiten Weltkrieg ". Diese Reihe von Arbeiten ist eine gute Darstellung einiger Aspekte der Inflationstheorie und ihrer statistischen Herangehensweise.

Ich glaube, @FooBar hat Recht, dass die meisten Banken große VARs (ähnlich den oben genannten) und New Keynesian-Modelle verwenden. Dies hängt nicht direkt mit der Frage zusammen, aber es gibt eine Literatur zur Modellmittelung, in der sie die Prognosen von VARs und NK-Modellen kombinieren können, um ein "informierteres" Ergebnis zu erzielen (ich verwende den Ausdruck hier leichter informiert, aber ich denke Die Modellmittelung ist hilfreich.) Vorhersage, was passieren wird. Ein Beispiel für ein solches Papier finden Sie hier

cc7768
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Danke @ cc7768 Dies ist definitiv eine nützliche und interessante Information. Es geht jedoch um Vorhersagemethoden und nicht um Modelle. Während meine Frage sich auf ein allgemeines Modell bezieht (Konstanten natürlich ignorieren).
Zee
@ cc7768 Nette Informationen;) Könnten Sie ein Beispiel für ein Papier mit Modellmittelung von VAR- und NK-Modellen geben?
Ein alter Mann im Meer.