Identifizierung von Umstellungskosten aus Preisschocks

7

Was können wir, wenn überhaupt, über Kundenwechselkosten lernen, indem wir Preis-, Umsatz-, Gewinn- und Mengenreaktionen der Hersteller auf Kostenschocks betrachten?

Zum Beispiel können wir die Gewinngleichung wie folgt definieren:

Π=t=0[αS+βt(PC(q))]q(P,C,S)

Wo q(P,C,S) ist die Nachfrage als Funktion von Preisen, Kosten bzw. Wechselkosten, C(q) sind die Gesamtkosten in Abhängigkeit von der produzierten Menge und β ist der Abzinsungssatz der Firma, und αist der Bruchteil der Umstellungskosten, die dem Käufer erstattet werden. Gibt es veröffentlichte oder nur ausgearbeitete Beispiele für Auswahlmöglichkeiten vonq(P,C,S) und C(q) die die Identifizierung von S aus ermöglichen π/C, P/C, und q/C?

  • Betrachten Sie den Kostenschock als einen exogenen Schock, aber ich denke an eine Einstellung, die eine strukturelle Identifizierung ermöglicht.
  • Mit Kostenwechsel meine ich, dass ein Kunde, wenn er zuerst bei Firma A und später bei Firma B einkaufen möchte, bezahlt PB+S, in der Zeit des Wechsels dann PB,PB in nachfolgenden Perioden anstelle von PA,PA,.
  • Das αS Laufzeit ist eine Rückerstattung nur an die Käufer in der Zeit des Erstkaufs während S.wird in der letzten Phase der Geschäftstätigkeit mit einem Unternehmen bezahlt. Ein Beispiel für- -αS.Möglicherweise erhalten Sie ein Sonderangebot für Ihr Verizon-Mobiltelefon, da Sie dieses Telefon bei der Eröffnung eines Bankkontos nicht mit einem anderen Netzwerk oder einem kostenlosen Toaster verwenden können. Ich habe es in der Gewinngleichung so festgelegtS. wurde multipliziert mit q um das anzuzeigen S. Dies sind die Umstellungskosten pro Einheit von q. Ich hatte vor, dass Kunden entweder kaufen0 oder 1 Einheit des Dienstes und qaggregiert ihre individuellen Entscheidungen. Aber ich bin nicht mit dieser Rückerstattung verbunden, wenn sie mich irgendwohin bringt, gehe ich gerne davon ausα=0
BKay
quelle
Wissen Sie, dass die Mengenantworten ausschließlich von Herstellern zu Kostenschocks stammen? dh sie sehen aus, als könnten sie als Instrumente verwendet werden?
Jayk
1
Was verstehen Sie unter "Kostenwechsel", um zu verdeutlichen?
jmbejara
Ist - -αS.nur der Firma von Verbrauchern gegeben, die die Umstellungskosten bezahlen? Und verbrauchen Verbraucher nur eine Einheit pro Periode?
Jayk
1
@jmbejara Wechselkosten bedeuten, wenn ich in der letzten Periode bei Firma A gekauft habe, dann muss ich in dieser Zeit Kosten in Höhe von S verursachen, um bei einer anderen Firma zu kaufen. Zwei Beispiele: (i) Wenn ich den Mobilfunkanbieter wechseln möchte, muss ich möglicherweise eine kaufen neue Telefonnummer, die meine Freunde nicht kennen werden; (ii) Wenn ich früher einen Mac besaß und zu einem Windows-PC wechselte, muss ich lernen, wie man das neue Betriebssystem verwendet. Beides sind Beispiele für Kosten beim Anbieterwechsel, die dazu dienen, die Verbraucher teilweise an ihren ursprünglichen Anbieter zu binden.
Allgegenwärtig

Antworten:

2

Dies ist kein vollständiges Argument, aber ich werde eine kurze Skizze geben. Angenommen, die Hersteller legen die Preise anstelle der Menge fest (was das obige Modell zu sein scheint). Angenommen, Kostenschocks wirken sich mit anderen Worten nicht auf die Nachfrage ausq(P,C,S)=q(P,S)und dass sie nicht mit einer Variation der Umstellungskosten korrelieren. Stellen Sie sich der Einfachheit halber auch vor, dass dies ein Modell mit konstanten Kosten ist. Dann:

dqdC=δqδPdPdC

Angenommen, die Umstellungskosten sind so, dass δqδPist niedrig für hohe Schaltkosten, dies könnte Ihnen eine Idee geben. Wenn Sie genug Form fürq Sie sollten in der Lage sein, festzunageln S unter Verwendung von gerade identifiziertem GMM (1 Moment, 1 Parameter).

Nehmen wir ein konkreteres Beispiel mit einem konkreteren Problem. Nehmen Sie ein Zwei-Perioden-Modell an. In der ersten Periode werden Preise angekündigt, in der zweiten Periode gibt es einen überraschenden Schock bei den Kosten vonB (WLOG werden sie billiger) welche Aerlebt nicht. Dies bewirkt einen Wechsel vonPB zu PB. Angenommen, ein Kontinuum von Verbrauchern,ijeweils mit einer zeitinvarianten Bewertung jedes Gutes, j, Vij, gemeinsam verteilt nach F. Dann Leute, die zu wechselnB von A Diese Periode sind diejenigen Personen, für die:

U(ViBPBS)>U(ViAPA)
aber:
U(ViBPAS)<U(ViAPA)
Das heisst:
qq=V1U(VBPBS)>U(VAPA)>U(VBPAS)dF(VA,VB)
Beachten Sie, dass dies im Wesentlichen dem obigen Argument unter Verwendung von Derivaten entspricht. Mit Formular anV und U Die Schätzung ist unkompliziert.

Kompliziertere Einstellungen (z. B. Verbraucher mit unendlichem Horizont) erfordern kompliziertere Argumente, aber die grundlegende Identifizierung ist dieselbe. In dieser Einstellung benötigen Sie wirklich Formulare für die Nachfrage und nicht für die Kosten. Was die Nachfrage betrifft, sind Sie nur mit diesen Daten auf das beschränkt, was Sie schätzen können. Mit linearem Nutzen und einer der auf 0 normalisierten Warenbewertungen könnten Sie wahrscheinlich den Mittelwert von bestimmenVijund vielleicht ein bisschen von seiner Querschnittsverteilung. Weitere Details wären mit Daten auf Verbraucherebene möglich.

Jayk
quelle
1

Angenommen, die Agenten schließen einen langfristigen Vertrag mit einem Dienstleistungsunternehmen ab. Sie haben einen gemeinsamen Abzinsungsfaktorβ. Wenn sie eine Firma engagieren, fallen für sie Wechselkosten anS erhalten aber eine vorab rückerstattung von FS wo 0F1. In jeder Periode (einschließlich der ersten) zahlen Kunden einen PreisPfür die Kontodienste. Dieser Preis ist festgelegt, solange sich die Kosten der Unternehmen nicht ändern, sie jedoch keine Änderung der Kosten erwarten. (wird möglicherweise nicht benötigt) Der Bank fallen pro Periode Kosten von anC der Bereitstellung eines Kontos und sieht sich einem Nachfrageplan wie folgt gegenüber: Qd=ADP+ECS

wo D und Esind Konstanten. (Dies muss motiviert sein und ich denke, ich kann das tun). Unternehmen sind sich ihrer Auswirkungen auf die Nachfrage bewusst und maximieren ihre Gewinne: Π=maxP{[FS+t=0βt(PC)](ADP+ECS)}

Da alles konstant ist, können wir die Summe der geschlossenen Form für die geometrische Reihe ersetzen: Π=maxP{[FS+(PC1β)](ADP+ECS)}

Optimieren: 0=πP=[FS+(PC1β)](DS)+[11β](ADP+ECS)

=[DFSSDS(PC1β)]+[11β](ADP+ECS)

0=[DF(1β)PDCDS]+ADP+ECS=DF(1β)PDS+CDS+ADPSECS

2DPS=DF(1β)+CS(DE)+A

P.=- -D.F.(1- -β)+C.S.(D.- -E.)+EIN2D.S.=- -D.F.(1- -β)S.+C.(D.- -E.)+EINS.2D.

P.C.=D.- -E.2D.=ein1

Was unter der Annahme der Frage bekannt ist.

q=q(p)=EIN- -D.P.+E.C.S.

qC=C[ADP+ECS]=C[ADSPESC]=DSPCES

=DSDE2DES=DE2SES=DE2S2E2S=DE2S=a2

Was wiederum unter der Annahme der Frage bekannt ist.

Ist es möglich zu verwenden a1 und a2 zu lösen für S?

a1=DE2D

a2=DE2S=DE2DDS=D2DE2DDS=(DE2D1)DS=(a11)DS

S=(a11a2)D

Wenn ich also einen Weg finden kann, DI zu finden, kann ich S identifizieren. Aber mit den Stücken, die ich habe (π/C, P/C, und q/C), Ich verstehe nicht, wie das geht.

Ich habe j-kahns Lösung so gelesen, dass sie in der obigen Arbeit vorschlägt, dass E Null ist, aber wenn E Null ist, identifiziert dies S nicht.

BKay
quelle
Tut D Materie, außer wie es relativ zu ist S? Dies ist das Äquivalent zu einer Einschränkung bei der Schätzung von Gebrauchsparametern, wie ich unten sagte.
Jayk
Ich interessiere mich für ein Dollar-Maß von S. D / S ist eine der Ableitungen der Nachfragekurve, sodass ich sehen kann, warum es interessant sein könnte, aber das ist keine wirtschaftlich wichtige Größe in meinem Problem.
BKay
Was auch immer für Ihr Problem funktioniert. Ich kann mir keine gute Lösung vorstellen, um die Nachfragesteigung von den Anpassungskosten zu unterscheiden, es sei denn, Sie können die Verbraucher verfolgen oder möglicherweise den gesamten Markt zusammen mit dem Markteintritt beobachten. Ich habe meine Antwort bearbeitet, um zu reflektieren, wie Sie dies lösen, aber mit einer allgemeineren Aussage. Ich bekomme eine etwas andere Antwort,dqdC=δqδP(2dPdC1). Es ist durchaus möglich, dass meine Sachen einen Rechenfehler enthalten, aber ich sehe momentan nicht, wo.
Jayk
Und ich habe gerade festgestellt, warum unsere Antworten unterschiedlich sind, weil ich die permanente Nachfrage nicht berücksichtigt habe.
Jayk
1
Sie können sich ohne Vertrag immer noch ohne die gleichen Methoden identifizieren lassen (Antwort auf Preisänderung + Preisantwort unter Verwendung des Umschlagsatzes), aber ich glaube nicht, dass Sie ein bequemes geschlossenes Formular haben, daher müssen Sie es möglicherweise numerisch lösen .
Jayk