Es gibt Bedenken, dass Auckland, Neuseeland, derzeit eine Immobilienblase erlebt. Auckland ist eine der Top 10 Städte der Welt auf einem Index für unerschwingliche Wohnimmobilien. Die Frage ist: Wie können wir als Ökonomen feststellen, ob die Immobilienpreise eine Blase oder einen echten Marktwert...
Es stehen einige Online-Ressourcen zur Verfügung, die bei der Protokolllinearisierung helfen (z. B. hier oder hier ). Die Protokolllinearisierung, wenn es sich um eine Erwartung handelt, ist jedoch etwas schwierig, da das Protokoll den Erwartungsoperator nicht einfach "durchlaufen" kann. Könnte...
Momentum als gemeinsamer Risikofaktor? Diese Frage ist teilweise eine Folge einer anderen Frage, die hier zu finden ist . Bei dieser anderen Frage wurde festgestellt, dass es schwierig ist, die Dynamik als häufigen Risikofaktor in Faktorpreismodellen wie dem intertemportalen Capital Asset...
Ich studiere Finanzderivate und wurde neugierig auf Volatilitätsprodukte, insbesondere Volatilitätsswaps. Es hat mich immer fasziniert, wie man Produkte basierend auf Volatilität erstellen kann. Wer möchte sie kaufen? Abgesehen von Händlern, die mit der Volatilität spekulieren möchten, kann ich mir...
Betrachten Sie ein sehr grundlegendes Problem der zeitdiskreten repräsentativen Verbrauchermaximierung mit dem CRRA-Dienstprogramm. Es gibt einen riskanten Vermögenswert mit der Zeit Preis , der die Zeit Dividende zahlt , und einen risikolosen Vermögenswert mit dem Preis , der eine konstante...
In seinem Buch "The Armchair Economist" kritisiert der Ökonom Steve Landsburg eine Stellungnahme zum relativen Wert von Aktien und Immobilien: James K. Glassman hat in The New Republic ein Stück geschrieben, um zu beweisen, dass Aktien bessere Anlagen sind als Immobilien. Er rechnet damit, "wenn...
Ich bin ein Mathematiker, der versucht, Wirtschaftswissenschaften aus dem Asset Pricing-Buch von Cochrane zu lernen. Ich habe keinen wirtschaftswissenschaftlichen Hintergrund. In Kapitel 1 leitet er die grundlegende Preisgleichung wie folgt:pt=Et[βu′(ct+1)u′(ct)xt+1]pt=Et[βu′(ct+1)u′(ct)xt+1] p_t =...
Kann jemand helfen, die Passage hier zu erklären ? Ich bin mit meiner linearen Algebra eingerostet, daher ergibt das Derivat dieser Transponierungsmatrizen für mich keinen Sinn. Eine ausführliche Erklärung wäre sehr dankbar. Was passiert mit der 1/2 und der ganzen zweiten Amtszeit im...
Eine Liquiditätsgarantie war das, was viele Banken verwendeten, um Zahlungen von außen zu versichern, wenn ein Vermögenswert in einem Conduit ausfiel. Die Art und Weise, wie sie es taten, verteilte das Risiko nicht wirklich gleichmäßig auf die Geldmärkte außerhalb der Wirtschaft. Kann jemand eine...